Python: tiene problemas para abrir un archivo con espacios

Los espacios no son el problema aquí; son caminos relativos.

os.listdir produce solo los nombres de los archivos, no una ruta relativa a su directorio de trabajo actual. Si desea abrir el archivo, debe usar la ruta relativa.

d = pathlib.Path.cwd() / "Subnet folder"
for filename in os.listdir(d):
    f = open(d / filename, 'r', encoding="ISO-8859-1")

Tenga en cuenta que en realidad no necesita usar cwd aquí, ya que tanto listdir como open ya interpretan las rutas relativas en su directorio de trabajo actual.

for filename in os.listdir("Subnet folder"):
    f = open(os.path.join("Subnet folder", filename), ...)

O cambie primero su directorio de trabajo. Luego, el nombre del archivo será una ruta relativa válida para open.

os.chdir("Subnet folder)
for filename in os.listdir():
    f = open(filename, ...)

Finalmente, puede evitar os.listdir por completo, porque si el objeto Path se refiere a un directorio, puede iterar sobre su contenido directamente. Esta iteración produce una serie de instancias Path, cada una de las cuales tiene un método open que se puede usar en lugar de la función ordinaria open.

for filename in (pathlib.Path.cwd() / "Subnet Folder").iterdir():
    f = filename.open(...)